關鍵詞:貨幣掉期所謂貨幣掉期(crosscurrencyswap),是公司與中國銀行約定,在一定的時期內,按照一定的匯率水平和利率水平,將不同幣種、不同利率的債務進行互換。一、背景情況我國中西部有一個大型的電力項目,項目公司在項目建設期...[繼續(xù)閱讀]

    一、方案框架名稱:加工生產(chǎn)型出口企業(yè)利用外匯期權組合,鎖定未來外匯收入的匯率風險性質:匯率區(qū)間遠期(rangeforward)規(guī)避匯率風險作用:在確保客戶的成本匯率的前提下,“零費用”將未來匯率鎖定在一定區(qū)間內實施效益:在匯率向客...[繼續(xù)閱讀]

    關鍵詞:匯率風險風險管理工具及組合案例研究一、市場背景中國人民銀行于2005年7月21日晚宣布,即日起放棄單一盯住美元的人民幣匯率政策,開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節(jié)、有管理的浮動匯率制度,當日美元對...[繼續(xù)閱讀]

    一、方案框架名稱:南方S市年產(chǎn)值達500億的某大型企業(yè)集團性質:貿(mào)易融資+人民幣遠期售匯作用:降低并鎖定付匯成本,銀企雙贏實施效益:企業(yè)每1000萬美元減少貸款利息支出3.25萬美元,減少支付購匯成本12萬人民幣,銀行不動用自有資金...[繼續(xù)閱讀]

    一、客戶的交易背景X公司的財務狀況:X公司是一家合資的大型制造企業(yè),每個月都要從歐洲進口價值近一億歐元的零部件。該公司有著穩(wěn)定的定期現(xiàn)金流出用于購買歐元以支付進口貨款,因此歐元的價格走勢對該公司的財務狀況有著至...[繼續(xù)閱讀]

    一、客戶背景電力公司ABC的財務狀況:ABC公司是一家大型電力企業(yè),因投資電廠建設,于2001年末向銀行申請獲得了一筆3億美元2年期貸款。公司在提款后將于2002年1月開始以美元浮動利率6個月LIBOR加上一定差價的方式支付貸款利息,2年后...[繼續(xù)閱讀]

    一、案例背景本方案定稿于2005年12月中旬,A公司當時有一筆歐元貸款要開始償還,還款采取等額本金的方式償還,每半年償還一次,五年還清。該公司主營業(yè)務收入為人民幣,貸款償還的現(xiàn)金流如下表。日期償還后剩余本金每次償還金額...[繼續(xù)閱讀]

    匯率市場的風險雖大,但也是可以控制的,企業(yè)甚至可以用很小的成本或是零成本控制巨大的匯率風險。企業(yè)要提高匯率風險防范意識,提高運用金融工具防范風險的能力。企業(yè)如果能及時向銀行咨詢意見,委托銀行做好風險防范,就可以...[繼續(xù)閱讀]

    一、方案框架名稱:北京地區(qū)某大型電力項目外債結構調整方案性質:外債置換、利率掉期(日元、金融衍生產(chǎn)品類)、遠期結售匯作用:以外債結構調整為契機,以利率掉期為手段,并輔之以遠期結售匯,達到在以境內低利率現(xiàn)匯貸款置換高...[繼續(xù)閱讀]

    關鍵詞:互換交易互換交易(如貨幣掉期、利率掉期等)做為企業(yè)長期外債對沖匯率、利率風險的主要產(chǎn)品,已在前幾期的介紹中有了詳盡的闡述。除了規(guī)避風險外,互換交易還能在重組債務結構的領域發(fā)揮意想不到的作用。我國企業(yè)所負...[繼續(xù)閱讀]