投資者情緒與外匯市場(chǎng)波動(dòng)——來(lái)自社交媒體的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

摘要： 研究利用社交媒體中外匯交易相關(guān)文本數(shù)據(jù)和中美外匯市場(chǎng)USD-CNY日交易數(shù)據(jù)，考察社交媒體中外匯投資者情緒與外匯市場(chǎng)波動(dòng)的關(guān)聯(lián)機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：社交媒體中外匯投資者情緒指數(shù)變化與匯市開(kāi)盤價(jià)、中間價(jià)、收盤價(jià)、價(jià)格振幅波動(dòng)存在雙向Granger因果關(guān)系；短期內(nèi)，社交媒體中外匯投資者情緒指數(shù)變化與匯市開(kāi)盤價(jià)、中間價(jià)、收盤價(jià)、價(jià)格振幅波動(dòng)存在雙向沖擊影響，14個(gè)交易日后影響結(jié)束。研究認(rèn)為... （共17頁(yè)）

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