中國黑色金屬期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能研究

摘要： 相對于農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬等傳統(tǒng)商品期貨品種而言，黑色金屬期貨上市時間較晚，學(xué)術(shù)界對其關(guān)注較少。本文將螺紋鋼、線材、熱軋卷板、不銹鋼、鐵礦石、焦煤、焦炭、硅鐵、錳硅期貨并入整體研究框架，基于持有成本理論，綜合運(yùn)用VECM和狀態(tài)空間向量，通過脈沖響應(yīng)、方差分解、信息份額模型和卡爾曼濾波算法，由短期到長期、由靜態(tài)擴(kuò)展到動態(tài)視角，對黑色金屬期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能進(jìn)行實(shí)證分析。研究結(jié)果表明：... （共9頁）

黑色金屬期貨 價格發(fā)現(xiàn) VECM模型 IS模型 狀態(tài)空間